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Negocios

Citi desiste de venta directa de Banamex; decide colocarlo en Bolsa

Tras más de un año de negociaciones, finalmente la venta de Banamex será vía Oferta Pública Inicial (OPI) después de la separación ya planeada de su negocio institucional, que se mantendrá como parte de Citi, por lo que quedó desechada la venta directa a Germán Larrea o a Grupo Mifel, que eran los principales interesados en adquirir el banco.

Desde Nueva York, el banco informó que llevará a cabo la venta vía OPI de sus negocios de consumo y banca empresarial en México implementando así su estrategia para ofrecer valor a sus accionistas.

La operación a través de esta vía sucederá una vez que se separen los dos negocios de Citi en México, proceso que estiman se realizará en 2024, y Banamex empiece a generar su propio plan financiero, por lo que operaría con dos licencias bancarias en el país. De acuerdo con fuentes del banco este último proceso se registrará debidamente en 2025, cuando termine la administración del presidente Andrés Manuel López Obrador.

En el comunicado enviado al mercado, Citi informó que reiniciará la recompra de acciones este trimestre y mantendrá su negocio de clientes institucionales en México. El negocio también mantendrá la marca de Banamex y “continuará entre los grupos financieros líderes para los segmentos de banca de personas y banca empresarial”.

De acuerdo al comunicado, “Citi ha seguido un proceso dual para su salida del Negocio, incluyendo la preparación para una posible OPI, con el compromiso de ofrecer el máximo valor a sus accionistas”.

Al respecto, Jane Fraser, directora general de Citi afirmó que “después de un cuidadoso análisis, concluimos que el camino óptimo para maximizar el valor de Banamex para nuestros accionistas y avanzar en nuestro objetivo estratégico de simplificar nuestra firma es movernos de nuestro camino dual a enfocarnos solamente en una OPI del Negocio. Citi ha operado por más de un siglo en México y continuaremos invirtiendo y haciendo crecer nuestra franquicia institucional, líder en la industria, en este país tan importante para nosotros, ofreciendo así todo el potencial de la red global de Citi a nuestros clientes institucionales y del Citi Private Bank en este mercado prioritario”.

De esa forma, con la licencia actual de Banamex mantendrá las tarjetas de crédito, la banca minorista, crédito al consumo, hipotecario, seguros, pensiones, afore, depósitos y una oferta completa de productos de Banca Empresarial.

Por lo cual, los aproximadamente 38 mil empleados, así como la colección de arte y los edificios históricos, permanecerán como parte de Banamex.

Mientras que Citi continuará operando un banco con licencia local en México a través de su Grupo de Clientes Institucionales (ICG) que ofrece servicios de banca y asesoría a instituciones privadas y públicas, clientes del sector financiero e inversionistas, así como a través del Citi Private Bank, en este tema Citi ha trabajado en la segregación (“carve out”) del negocio del ICG desde que anunció su plan para separar a Banamex. Este trabajo, incluyendo las aprobaciones regulatorias requeridas, está en progreso.

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Por lo que Citi espera que la separación de los negocios se complete en la segunda mitad de 2024 y que la OPI ocurra durante el 2025, en la siguiente administración federal.

Mark Mason, director de Finanzas (CFO) de Citi consideró que esta decisión evidencia su compromiso “con obtener el mejor resultado para nuestros accionistas y nos permite reiniciar con moderación la recompra de acciones este trimestre. Debido a la incertidumbre sobre los requerimientos regulatorios de capital, analizaremos la recompra de acciones trimestre a trimestre”.

El negocio continuará siendo reportado como parte de las operaciones continuas de Citi hasta que la propiedad del mismo disminuya por debajo del 50 por ciento de los derechos de voto. A partir de ese momento, Citi dejará de reportarlo dentro de sus estados financieros consolidados, proceso al que aún le queda más de un año para concluir.

Desde el anuncio de su intención de salir de la Banca de Consumo en 14 mercados de Asia, Europa, Medio Oriente y México como parte de su renovación estratégica, Citi ha firmado acuerdos de venta en nueve mercados y ha cerrado las ventas en siete, incluyendo Australia, Baréin, India, Malasia, Filipinas, Tailandia y Vietnam. La empresa también está avanzando en el cierre -anunciado previamente- de sus negocios de consumo en China y Corea, y de toda su operación en Rusia.

Con información de El Financiero

Deportes

Estos son los equipos de futbol más valiosos del mundo: dos clubes alcanzan 6,000 mdd por primera vez

Los 30 equipos de futbol más valiosos del mundo tienen un valor promedio de 2,170 millones de dólares (mdd). Hace un año, valoramos 20 equipos, que tenían una tasación promedio de 2,530 mdd. Por el contrario, los 20 mejores equipos de este año tienen un valor promedio de 2,890 millones de dólares, un 14% más.

El aumento en los valores no fue impulsado por los ingresos, que aumentaron solo un 2.5%, a un promedio de 496 mdd por equipo, sino por los múltiplos empresariales más altos (valor empresarial dividido por los ingresos) que los compradores pagan por los equipos. El múltiplo empresarial promedio para los 20 equipos más valiosos este año es 5.9, en comparación con 4.8 hace un año. El Manchester United, que ocupa el segundo lugar en nuestra lista, pronto podría venderse por unos 6,000 millones de dólares, 7.7 veces los ingresos. Banqueros le dijeron a Forbes que Paris Saint-Germain probablemente pronto recaudará dinero en una venta de participación minoritaria que valorará al equipo en más de 4,000 mdd, aproximadamente 5.7 veces los ingresos. De acuerdo con un ejecutivo del equipo de la MLS, Los Angeles Football Club (LAFC) estaba recaudando dinero con una valuación de alrededor de 930 millones de dólares a principios de este año, 8 veces los ingresos.

¿Por qué hay valoraciones tan altas? Manchester United arroja una tonelada de efectivo, generando 108 millones de dólares en ingresos operativos (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) en 2021-22. Pero en muchos casos, los inversores están comprando las marcas más que las ganancias. PSG registró un ingreso operativo negativo de 219 millones de dólares durante 2021-22, y el ingreso operativo de LAFC fue de solo 8 mdd en 2022. De hecho, los 30 equipos en la lista de este año tuvieron un ingreso operativo promedio de 23 millones de dólares sobre un ingreso promedio de 386 millones de dólares.

Dos equipos ahora valen al menos 6,000 mdd. El Real Madrid ocupa el primer puesto con una valoración de 6.07 dólares, un 19% más que el año pasado. El equipo español ha llegado a cinco de las últimas nueve lucrativas finales de la Liga de Campeones, ganándolas todas. El Real Madrid también obtuvo casi 400 millones de dólares de Sixth Street y Legends como parte de un acuerdo de 20 años para aumentar los ingresos en su estadio Santiago Bernabéu, que ha sido objeto de una renovación masiva que se espera que esté terminada el próximo año.

Manchester United subió un 30% desde hace un año, a 6,000 millones. Según los informes, la oferta por el equipo inglés se ha reducido a Sir Jim Ratcliffe y al empresario qatarí Sheikh Jassim. Los dueños actuales del equipo, la familia Glazer, pagaron 1,500 millones de dólares por los Red Devils en 2005 y podrían embolsarse una apreciación de cuatro veces si se llega a un acuerdo.

Cabe señalar que desde que Forbes comenzó a publicar valoraciones anuales de futbol en 2004 (nos saltamos 2020 debido al Covid-19), el Real Madrid y el Manchester United son los únicos dos equipos que se han clasificado entre los cinco primeros cada vez. En ese lapso, el Real Madrid ocupó el primer lugar siete veces y el Manchester United 11. Barcelona encabezó nuestra lista en 2021.

El mayor ganador en la lista de este año es Newcastle United, que ahora vale 794 millones de dólares, 51% más que el año pasado. La compra del equipo por parte del Fondo de Inversión Pública de Arabia Saudita en octubre de 2021 por 378 millones de dólares inyectó el balance del equipo con 208 millones de dólares de capital, y esta temporada las Urracas clasificaron para la Champions League por primera vez en 20 años.

METODOLOGÍA

Las cifras de ingresos y utilidad operativa enumeradas para los equipos europeos son para la temporada 2021-2022, convertidas a dólares estadounidenses según las tasas de cambio promedio durante esa temporada (1 euro = 1.128 dólar, 1 GBP = 1.33 dólar, 1 GBP = 1.18 euro). Para los equipos de la Major League Soccer (MLS), las cifras corresponden a la temporada 2022. Las cifras de ingresos reflejan los ingresos que genera el equipo de futbol a partir de eventos de transmisión, comerciales y del día del partido. Los valores del equipo son valores empresariales (equidad más deuda neta) e incluyen la economía del estadio del equipo (pero excluyen el valor de los bienes inmuebles en sí), según transacciones comparables. 

Los ingresos operativos son las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización, comercio de jugadores y disposición de registros de jugadores. La deuda son préstamos que devengan intereses con vencimiento a más de un año (incluida la deuda del estadio). Los tipos de cambio utilizados para convertir los valores del equipo y la deuda a dólares estadounidenses fueron a partir del 22 de mayo de 2023 (1 euro = 1.08 dólar, 1 GBP = 1.24 dólar, 1 GBP = 1.15 euro).

Las fuentes incluyen los informes y documentos anuales de los equipos, los ejecutivos e inversores de los equipos, los informes de las agencias de calificación crediticia, los banqueros deportivos y los informes anuales de la Football Money League de Deloitte.

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Con información de Forbes

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Internacional

McCarthy promete que el proyecto sobre el techo deuda de EU será aprobado en ambas cámaras

El proyecto bipartidista sobre el techo de la deuda se convertirá en ley, dijo el miércoles el presidente de la Cámara de Representantes de Estados Unidos, Kevin McCarthy, horas antes de una votación muy esperada sobre la medida.

De ser aprobada pasaría luego al Senado para su votación. “Se va a convertir en ley”, dijo McCarthy a periodistas.

El acuerdo entre la Casa Blanca y los republicanos para elevar el techo de deuda superó este martes su primer obstáculo legislativo después de que un comité de la Cámara Baja permitiera su debate hoy.

El paso necesario para que la Cámara de Representantes pueda votar sobre el acuerdo, se logró pese a la resistencia de algunos de los miembros más radicales del Partido Republicano, que han criticado el plan por considerar que no logra suficientes recortes del gasto público.

El Comité de Reglas de la Cámara Baja acordó por siete votos a favor y seis en contra avanzar con el proceso legislativo.

De aprobarse, el compromiso alcanzado durante el fin de semana por el presidente estadounidense, Joe Biden, y el presidente de la Cámara de Representantes, el republicano Kevin McCarthy, elevará el techo de deuda para los próximos dos años, es decir, hasta después de las próximas elecciones presidenciales.

A cambio, la Casa Blanca se compromete a reducir los niveles de gasto y a introducir algunos requisitos para programas de ayuda alimentaria y a familias vulnerables.

La aprobación del acuerdo en el Congreso es crucial para que el país no incurra en un impago de su deuda pública, después de que el pasado enero se alcanzara el techo de deuda, el límite legal al dinero que Estados Unidos puede pedir prestado para hacer frente a sus compromisos.

Los legisladores tienen hasta el 5 de junio para aprobar en ambas cámaras la medida, fecha en la que el Departamento del Tesoro calcula que el país agotará sus reservas.

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Con información de EFE y Reuters

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Internacional

Ministro de Exteriores de China y Elon Musk acuerdan ‘apertura de alto nivel’

El ministro de Exteriores chino, Qin Gang, recibió hoy en Pekín al consejero delegado de Tesla, Elon Musk, a quien aseguró que China sigue comprometida con una “apertura de alto nivel” y con crear “un entorno de negocios orientado al mercado”.

“La modernización de China conlleva un potencial de crecimiento y una demanda sin precedentes, y esto incluye la industria de los vehículos de nueva energía. China seguirá promoviendo una apertura de alto nivel y seguirá comprometida a crear un entorno de negocios internacional, con base a la ley y orientado al mercado, para empresas de todo el mundo, incluyendo Tesla”, señaló Qin, recoge la Cancillería china en un comunicado.

El titular de Exteriores chino agregó que el desarrollo de su país es “una oportunidad para el mundo” y que “unas relaciones saludables, estables y constructivas entre China y Estados Unidos beneficia no solo a todos los países sino al mundo entero”.

“Tomando a Tesla como ejemplo, para desarrollar las relaciones bilaterales correctamente, debemos tomar el volante en la dirección correcta en base al respeto mutuo, la coexistencia pacífica y la cooperación”, dijo Qin.

“Debemos evitar una conducción peligrosa y acelerar para promover una cooperación que sea beneficiosa para ambas partes”, agregó.

China y Tesla buscan acuerdo de ‘apertura de alto nivel’

Por su parte, Elon Musk señaló que “los intereses de Estados Unidos y de China están interconectados como hermanos siameses” y que “Tesla se opone al desacople y espera seguir expandiendo sus negocios en China”, según el comunicado.

Se trata del primer viaje de Musk a China desde 2020 y se produce en un momento en que Tesla ha visto cómo ha aumentado la competencia con los fabricantes de automóviles chinos.

En 2019, Tesla abrió en la ciudad oriental de Shanghái su primera “gigafactoría” fuera de Estados Unidos, planta de la que salieron más de 710,000 vehículos en 2022, lo que, según el rotativo oficial Global Times, supone algo más de la mitad de sus ventas a nivel global.

En abril, la marca anunció que abrirá una nueva fábrica en Shanghái para producir sus “Megapack”, unas baterías de almacenamiento de energía empleadas para estabilizar las redes eléctricas y evitar cortes de suministro.

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Esta nueva planta de Tesla en Shanghái tendrá una capacidad de producción de unas 10,000 unidades del citado producto cada año, según reveló la compañía.

Desde 2019, la firma estadounidense ha elevado su inversión en la zona de libre comercio de Lingang, el área de Shanghái donde sitúa sus operaciones, ampliando la producción de su “gigafactoría” y construyendo instalaciones adicionales como una planta de producción de sus “supercargadores” para vehículos eléctricos.

Se espera que, con la apertura de la nueva fábrica de Tesla, el valor del polo industrial de esa zona supere los 100,000 millones de yuanes (14,543 millones de dólares, 13,341 millones de euros), según la agencia china de noticias Xinhua.

Con información de EFE

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